Il ya quelque temps, j'ai remarqué que la valeur de certains de nos portefeuilles changeait après la fermeture du marché pour le stock sous-jacent. De toute évidence, la valeur des options changeait après la clôture de la négociation à 4h00 HNE. J'ai fait une recherche Google pour trouver une liste d'options qui ont échangé après les heures, et est venu assez vide. Mais maintenant, j'ai trouvé la liste, et le partager avec vous juste au cas où vous voulez jouer pour un supplément de 15 minutes après la clôture de la négociation chaque jour. Liste des options dont le commerce après les heures d'ouverture (Jusqu'à 4:15) Puisque les valeurs des options sont dérivées du cours de l'action sous-jacente ou de l'ETP (Exchange Traded Product), une fois que le sous-jacent cesse de se négocier, il ne devrait pas y avoir d'options pour continuer la négociation. Toutefois, de plus en plus de sous-jacents sont maintenant négociés en après-heures, et pour un très petit nombre, les options continuent de négociation ainsi, au moins jusqu'à 4:15 HNE. Les options pour les symboles suivants échangent 15 minutes de plus après la clôture de la négociation 8211 DBA, DBB, DBC, DBO, DIA, EFA, EEM, GAZ, IWM, IWN, IWO, IWV, JJC, KBE, KRE, MDY, MLPN, ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, XY, XME, XRT. La plupart de ces symboles sont (souvent à tort) appelés ETF (Exchange Traded Funds). Tandis que beaucoup sont des ETFs, beaucoup ne sont pas la volatilité populaire-marché-collision-protection véhicule VXX est réellement un ETN (Échange Traded Note). Une meilleure façon de se référer à cette liste est de les appeler Exchange Traded Products (ETP). La prudence devrait être utilisée lors de la négociation de ces options après 4:00. D'après mon expérience, de nombreux fabricants de marché sortent du plancher exactement à 4:00 (le volume est généralement faible après ce moment et pas toujours la peine de traîner). Par conséquent, les gammes d'options bid-ask tendent à se développer considérablement. Cela signifie que vous êtes moins susceptibles d'être en mesure d'obtenir des prix décents lorsque vous le commerce après 4:00. Parfois, il pourrait être nécessaire, cependant, si vous vous sentez plus exposés à un trou ouverture le lendemain que vous voudriez être. Jeudi, le 12 mars 2015 Cette semaine, je voudrais faire rapport sur une étude que j'ai faite récemment pour les conseils Terrys payer les abonnés. J'ai vérifié la validité d'une façon populaire de prédire si le marché à court terme pourrait être dirigé plus haut ou moins. Je pense que vous constaterez que les résultats sont étonnants. Terry sont Overbought-Oversold Indicators Predictors fiables de la performance du marché à court terme un Backtest de 100 semaines Un des indicateurs les plus populaires dans la boîte à outils de nombreux analystes est le surcompté des numéros de survente générés par le courant RSI. Je n'ai jamais trouvé comment obtenir des informations fiables à partir de graphiques de lecture, bien que beaucoup de gens apparemment les trouvent utiles. Il en va de même pour les indicateurs de surcompra et de survente. D'autre part, je sais que beaucoup de gens croient en ces chiffres, et tous les samedis depuis plus de dix ans, j'ai publié ces indicateurs pour SPY, DIA, IWM et QQQ pour les abonnés à mon bulletin d'options, Terrys Tips. Chaque semaine, nous faisons la moyenne des numéros RSI de 2 jours, 3 jours et 5 jours pour ces ETF populaires et avons utilisé les fourchettes suivantes pour déterminer où le FNB se trouvait à la clôture vendredi: Très sur-acheté 8211 une lecture RSI de plus de Ou égale à 85,0 Surcompensation 8211 supérieure ou égale à 75,0 Neutre 8211 entre 30,0 et 75,0 Surévaluée 8211 inférieure ou égale à 30,0 Très surévaluée 8211 inférieure ou égale à 20,0 Survie excédentaire inférieure ou égale à 10,0 Le vendredi 6 mars, les deux SPY et DIA ont été très surélevés et IWM et QQQ ont été surdéveloppés. Cela m'a incité à me demander ce que cela pourrait signifier pour le marché cette semaine. S'agissait-il d'indicateurs significatifs ou non, je me suis demandé si je suis retourné et vérifié les résultats pour les 100 dernières semaines de mes rapports de samedi. Neutre 47 semaines Surconsommation 16 semaines Très Surcompensée 22 semaines Survisée 5 semaines Très surélevée 8 semaines Surdité extrême 2 semaines Un peu moins de la moitié du temps (47), la lecture était neutre. En 38 des semaines, SPY a été overbought ou très overbought, et dans 15 des semaines, il était dans une sorte de condition de survente. J'ai ensuite vérifié comment SPY effectué pour les sept jours suivants. Voici les chiffres montrant ce qui est arrivé à SPY dans la semaine suivant la condition signalée dans chaque samedi Rapport: overbought oversold chart mars 2015 Lorsque SPY est surcompté, les techniciens s'attendraient à ce que le marché serait plus faible dans la semaine prochaine, mais tout le contraire Était vrai. En fait, dans 81 des semaines où il a été overbought, SPY a augmenté dans la semaine suivante. Il a également monté en 64 des semaines où il était très sur-acheté. De toute évidence, être sur-acheté ou très surcompté est un indicateur absolument sans valeur d'un marché inférieur. En fait, dans les semaines suivantes, pour la plupart, le marché a surperformé. Si le marché a augmenté par le pourcentage moyen quand il a commencé soit overbought ou très sur-acheté chaque semaine de l'année, il irait vers le haut par plus de 61 pour l'année. En d'autres termes, être sur-acheté ou très sur-acheté est une excellente occasion de parier sur un marché plus élevé pour la semaine prochaine (plutôt que le contraire). La condition de survente est une histoire entièrement différente (basée sur les 100 dernières semaines). Être survendu ou extrêmement survendu est essentiellement un indicateur de sens le marché a augmenté ou diminué à peu près le même nombre de semaines suivant une de ces conditions. Cependant, être très survendu semble être un excellent indicateur d'un marché plus élevé. En 83 des semaines où il était très surévalué, il a augmenté dans la semaine suivante. Le gain moyen sur le marché au cours de ces semaines était de 1,21 (62 annualisé). Un autre résultat intéressant est que chaque fois que SPY est quelque chose sauf neutre, c'est une indication décente que le marché va se déplacer plus élevé dans la semaine prochaine. Être très surévalué est le meilleur indicateur positif, mais être sur-acheté est presque aussi bon indicateur positif (même si c'est absolument contraire à ce que beaucoup de techniciens s'attendent). Vendredi dernier, SPY était très surévalué. Cela se produit dans seulement 8 des semaines, et pour les 100 semaines passées, le marché était plus élevé 83 du temps dans la semaine suivante. Comme je l'ai écrit avant que le marché a ouvert jeudi, jusqu'à présent, SPY a chuté d'exactement 3 (1.45). Cette fois-ci, il semble que même l'indicateur historiquement le plus fiable ne fonctionne pas comme prévu. Bottom line, si vous essayez d'obtenir une poignée sur la probabilité d'une semaine de performance du marché en fonction de la condition de surconsommation-survente le vendredi, vous êtes lié à être déçu. Ces indicateurs ne fonctionnent pas, sauf peut-être l'indicateur très survendu (et cette semaine est un rappel que même celui-ci n'est pas toujours bon, non plus). Peut-être que les résultats seraient différents si vous avez vérifié les changements d'un jour ou de deux jours plutôt que les variations d'une semaine, mais c'est quelque chose pour quelqu'un d'autre à vérifier. Lundi 28 avril 2014 Aujourd'hui, j'aimerais parler un peu de la mesure importante de la volatilité des options et de la façon dont cela affecte le montant que vous payez pour une option (mise ou appel). Volatilité Impact sur les prix des options La volatilité est la seule variable qui ne peut être mesurée qu'après que les prix des options sont connus. Toutes les autres variables ont des mesures mathématiques précises, mais la volatilité a une composante essentiellement émotionnelle qui défie la compréhension facile. Si le négoce d'options était un jeu de poker, la volatilité serait la wild card. La volatilité est la mesure la plus excitante des options sur actions. Tout simplement, la volatilité des options signifie combien vous attendez que le stock à varier dans le prix. La volatilité terme est un peu déroutant, car il peut se référer à la volatilité historique (combien les stocks de l'entreprise ont réellement fluctué dans le passé) ou implicite volatilité (combien le marché s'attend à ce que le stock fluctuera dans le futur). Quand un trader options dit IBM à 20 ans il se réfère à la volatilité implicite de l'avant-mois à l'argent met et appels. Certaines personnes utilisent le terme volatilité projetée plutôt que la volatilité implicite. Ils signifient la même chose. Un vieil stock ancien comme Procter amp Gamble ne devrait pas varier de prix beaucoup au cours d'une année, et ses options porteraient un nombre de faible volatilité. Pour P amp G, ce nombre est actuellement de 12. C'est à ce que le marché s'attend à ce que le stock pourrait varier dans le prix, soit en hausse ou en baisse, au cours d'une année. Voici quelques numéros de volatilité pour d'autres sociétés populaires: IBM 8211 16 Apple Computer 23 GE 14 Johnson et Johnson 14 Goldman Sachs 21 Amazon 47 eBay 51 SVXY 41 (notre favori favori sous-jacent) Vous pouvez voir que le degré de stabilité de l'entreprise se reflète Dans son numéro de volatilité. IBM a été autour pour toujours et est une grande entreprise qui ne devrait pas fluctuer de prix beaucoup, tandis que Apple Computer a excitant de nouveaux produits qui pourraient être de grands succès (ou flops) qui pourraient causer de larges oscillations dans le prix des actions comme les reportages ou Des rumeurs circulent. Les numéros de volatilité sont généralement beaucoup plus faibles pour les fonds négociés en bourse (FNB) que pour les actions individuelles. Étant donné que les ETF sont constitués de nombreuses entreprises, de bonnes (ou mauvaises) nouvelles sur une seule entreprise n'aura généralement pas d'incidence significative sur l'ensemble du lot d'entreprises dans l'indice. Un FNB tel que l'OIH qui est influencé par des changements dans le prix du pétrole aurait logiquement un nombre plus élevé de volatilité. Voici quelques numéros de volatilité pour les options de certains FNB populaires: Dow Jones Industriel (Tracking Stock DIA) 13 SampP 500 (Tracking Stock SPY) 14 Nasdaq (Tracking Stock QQQ) 21 Russell 2000 (Small Cap IWM) 26 Comme toutes les variables d'entrée Qui déterminent un prix d'option dans le modèle de Black-Scholes (prix d'exercice, prix de l'action, délai d'expiration, taux d'intérêt et de dividende) peut être mesurée avec précision, seule la volatilité est le caractère générique. C'est la variable la plus importante de toutes. Si la volatilité implicite est élevée, les prix des options sont élevés. Si les anticipations de fluctuation du stock de l'entreprise sont faibles, la volatilité implicite et les prix des options sont faibles. Par exemple, une option d'un mois à l'argent sur Johnson amp Johnson coûterait environ 1,30 (prix de l'action 100) contre 2,00 pour eBay (prix des actions 53). Sur une base par dollar, l'option eBay trades pour environ trois fois plus que l'option JNJ. Bien sûr, puisque seule la volatilité historique peut être mesurée avec certitude, et personne ne sait avec certitude ce que le stock va faire à l'avenir, la volatilité implicite est l'endroit où tout le plaisir commence et se termine dans le jeu de négociation d'options. Mardi 20 novembre 2012 Le monde des options d'achat d'actions est en constante évolution. La semaine dernière, trois nouvelles séries d'options ont été introduites. Les métiers d'options doivent être conscients de ces nouvelles options et comprendre comment ils pourraient s'insérer dans leurs stratégies d'options, peu importe ce que ces stratégies pourraient être. Trois nouvelles séries d'options (hebdomadaires) La semaine dernière, le CBOE a annoncé l'arrivée de plusieurs nouvelles séries d'options pour nos ETF préférés, ainsi que quatre actions individuelles populaires qui ont une activité extrêmement élevée. Pour les entités ci-dessus, il existe maintenant quatre séries d'options hebdomadaires disponibles à un moment donné. Dans le passé, les options hebdomadaires pour la semaine suivante sont devenues disponibles un jeudi (avec huit jours de vie restante). C'est un grand changement pour ceux d'entre nous qui négocient les Weekly (je sais que cela semble être une façon drôle de dire le pluriel de Weekly, mais c'est ce que fait le CBOE). Nous ne devrons plus attendre jusqu'au jeudi pour rouler sur de courtes options jusqu'à la semaine suivante pour obtenir le maximum de décroissance (theta) pour nos positions courtes. Les actions et les FNB pour lesquels les nouveaux Weekly sont disponibles sont parmi les marchés d'options les plus actifs sur le marché. Déjà, ces marchés ont des écarts d'offre très faibles (ce qui signifie que vous pouvez généralement obtenir de très bonnes exécutions, souvent au milieu de la fourchette bid-ask plutôt que d'être obligé d'acheter au prix de la demande et de vendre au prix de l'offre ). Cet avantage devrait s'étendre à la nouvelle série hebdomadaire, même si j'ai remarqué que les écarts entre les enchères et les offres sont légèrement plus élevés pour les troisième et quatrième semaines, du moins à ce moment-ci. Les nouveaux Weekly seront particulièrement importants pour Apple. Les prix des options ont traditionnellement monté en flèche pour la série d'options qui vient quelques jours après leurs annonces de résultats trimestriels. Dans le passé, une stratégie populaire était de placer un calendrier ou une propagation diagonale avant une annonce (les options supplémentaires tendent à être beaucoup moins coûteuses (moins de volatilité implicite) que celles qui expirent peu de temps après l'annonce et les spreads potentiellement rentables sont souvent La nouvelle série hebdomadaire étant maintenant disponible, des spreads extrêmement peu coûteux pourraient être possibles, le côté long n'ayant que sept jours de plus de temps que le Weekly Bottom line, la nouvelle série hebdomadaire vous donnera beaucoup plus de flexibilité en prenant une vue à court terme sur le mouvement des prix des actions ou des changements de volatilité, ainsi que plus de façons de profiter de la décroissance du temps La semaine dernière, nous avons fait un peu de commerce qui a doublé notre investissement en un jour. Chaque mois, une occasion semblable se présente. Cependant, il ne fonctionne pas toujours ce bien , Mais il semble faire bien la plupart du temps. Aujourd'hui, je voudrais partager notre réflexion avec ce métier. Un jeu intéressant après l'expiration Beaucoup d'investisseurs sont conscients d'un couple de phénomènes qui semblent prévaloir sur le marché. La première est que le lundi après l'expiration des options mensuelles régulières est généralement une journée faible pour le marché. La seconde est que le premier jour de bourse de chaque mois est généralement une journée forte. Lorsque d'autres indicateurs suggèrent également que ces généralisations pourraient être vraies, il pourrait être un bon moment pour faire l'achat direct d'un put ou call. Le vendredi 20 juillet, les options mensuelles régulières ont expiré. À cette époque, le marché était également en sur-achat (un des indicateurs que nous suivons, RSI, était de plus de 70). Les conditions de surachat ne sont pas des indicateurs aussi importants que les conditions de survente, mais elles sont néanmoins à considérer. Notre ETF préféré à utiliser lors de l'achat d'options est le Russell 2000 Small-Cap (IWM). Il semble fluctuer dans la même direction que SPY, mais par des pourcentages plus importants. À l'expiration le vendredi, avec l'IWM trading à droite autour de 79, nous avons acheté un Jul4-12 Weekly 79 mis pour .85. En fait, nous avons acheté 5 d'entre eux, bombardements 425 plus 6,25 pour les commissions (notre courtier, thinkorswim. Frais Terrys abonnés Conseils un 1,25 plat par contrat d'option). Le lundi, nous avons placé un ordre limité de vendre ces puts si le prix a atteint 1,73. Le stock a chuté presque 2 ce jour-là, et notre commande exécutée. Nous avons été ravis de doubler notre argent après avoir payé les commissions. Après les commissions, nous avons fait un bénéfice de 427.50 sur notre investissement initial de 425. Nous aurions pu faire plus si nous avions attendu un peu plus longtemps, mais bien prendre le double de notre argent n'importe quel jour. Vendant quand nous avons finalement prouvé être une bonne idée parce que à la fin de la semaine, nos mises a expiré sans valeur quand le stock est passé à plus de 79. La semaine dernière a été un grand pour toute personne qui a acheté des puts ou des appels. Les prix des options étaient faibles (inférieurs à ce qu'ils sont cette semaine) et la volatilité était élevée. Si vous étiez disposé à accepter un bénéfice modéré sur votre achat d'option, vous auriez pu faire bien avec des puts ou des appels la semaine dernière. Pour la plupart des derniers mois (et tout l'été dernier aussi), les prix des options ont été inférieurs à la volatilité réelle du marché (SPY et IWM). Cela signifie qu'une bonne stratégie a été d'acheter des options plutôt que de les vendre (ce qui est notre préférence habituelle). Cette semaine, la première journée de bourse du mois d'août tombe mercredi. Nous pourrions être enclins à acheter un appel sur IWM parce que le marché est souvent forte ce jour-là. Toutefois, les prix des options (VIX) ont augmenté de 5 lundi matin pour les options ne sont pas tout à fait aussi bon marché cette semaine. Avec la grosse avance sur le marché vendredi dernier (SPY a gagné près de 2), nous sommes probablement due pour une certaine faiblesse bientôt, donc nous n'allons probablement pas acheter un appel cette fois-ci. Nous aimons voir d'autres indicateurs qui appuient notre décision d'achat, et nous ne voyons aucun à ce moment dans le temps. (RSI est neutre, par exemple.) Les options d'achat est probablement une bonne idée à court terme, mais parfois il est plus sûr de rester assis sur la touche pendant une semaine ou deux et d'attendre un moment plus opportun. Lundi 16 juillet 2012 Pour la plupart de l'année dernière, le marché (SPY) et de nombreux stocks individuels ont fluctué plus que la volatilité implicite des options permettrait de prédire. Cette situation a rendu très difficile de faire des gains avec la stratégie de propagation du calendrier que nous avons longtemps prônée. Maintenant, nous expérimentons avec l'achat de chevilles comme une alternative à notre stratégie de base. Cela représente un renversement total de l'espoir pour un marché plat de parier sur un fluctuant. Aujourd'hui, je voudrais faire un rapport sur un achat straddle j'ai fait la semaine dernière. Une autre histoire d'achat Straddles J'ai choisi l'indice Russell 2000 (Small-Cap) (IWM) comme sous-jacent. Pendant de nombreuses années, ces capitaux propres semblent fluctuer dans la même direction et à peu près le même montant que le marché en général (SPY), bien qu'il négocie pour beaucoup moins (80 contre 134) de sorte que les fluctuations en pourcentage sont plus grandes. Le lundi matin, IWM négociait à peu près 80. J'ai acheté un 80 chevaucher en utilisant IWM (Jul2-12 met et appelle), en payant 1,53 pour la paire. Si IWM déplacé de 1,53 dans l'une ou l'autre direction, la valeur intrinsèque de l'ou des appels ou des appels serait 1.53, et il y aurait une certaine prime de temps restante afin que les put ou les appels pourraient être vendus pour un profit. Dans quelle mesure l'IWM a-t-elle évolué de plus de 1,53 dans l'une ou l'autre direction en une semaine? En regardant le comportement hebdomadaire des prix pour l'IWM, j'ai constaté que dans 62 des 66 dernières semaines, IWM avait fluctué au moins 1,60 pendant la semaine dans une direction ou un autre. C'est le numéro clé dont j'ai besoin pour faire l'achat. Cela signifiait que si le modèle historique se répétait, je pourrais compter sur un profit dans 94 des semaines. Je suis tout à fait satisfait de ce résultat. L'achat d'un straddle s'adapte à mon tempérament parce que je ne choisissais pas la façon dont le marché pourrait être dirigé (quelque chose que je sais par expérience que je ne peux pas faire très bien, du moins à court terme), et je savais que je ne pouvais pas perdre 100 de mes (Même le vendredi et le stock n'avait pas bougé, il resterait encore une prime de temps restant dans les options qui pourraient être vendues pour quelque chose). Un sur les plus grands problèmes avec le commerce à cheval est la décision sur quand vendre un ou les deux côtés du commerce. Eh bien discuter de certains des choix la semaine prochaine. Ce que j'ai fait, c'était d'imposer une limite pour obtenir un bénéfice raisonnable si elle venait. Lorsque IWM avait chuté d'environ 1,75, j'ai vendu mes mises pour 1,85 jeudi. Vendredi, le stock s'est inversé, et j'ai été en mesure de collecter .17 en vendant les appels, faisant un total de 20 après les commissions pour la semaine. Pas un mauvais résultat, j'ai pensé. À un moment donné pendant la semaine, il y avait des occasions de vendre à la fois les mises et les appels pour plus que je les ai vendus pour, mais j'étais enchanté de prendre un bénéfice raisonnable. Vous ne pouvez pas regarder en arrière lorsque l'échange à cheval. Si je n'avais pas vendu les appels mais j'ai attendu jusqu'à la fin de la semaine, j'aurais perdu environ 70 de mon achat original. Donc la vente lorsque vous avez un petit bénéfice est clairement le chemin à parcourir. Ce livre ne peut pas améliorer votre jeu de golf, mais il pourrait changer votre situation financière afin que vous aurez plus de temps pour les verts et les fairways (et parfois les bois). Apprenez pourquoi Dr. Allen croit que la stratégie 10K est moins risquée que de posséder des actions ou des fonds communs de placement, et pourquoi il est particulièrement approprié pour votre IRA. Histoires de réussite Je négocie les marchés boursiers avec de nombreuses stratégies différentes depuis plus de 40 ans. Terry Allens stratégies ont été les fabricants d'argent les plus cohérentes pour moi. Je les ai utilisés pendant la fusion 2008, pour gagner plus de 50 retour annualisé, alors que tous mes voisins pleuraient au sujet de leurs pertes. Thinkorswim, Division de TD AMERITRADE, Inc. et Terrys Tips sont des sociétés distinctes, non affiliées et ne sont pas responsables de leurs services et produits. J'ai été ici un an, et a fait la plupart de mon argent en arrière de la chute de 14K. Les gens ici sont plus que disposés à aider quand Phil ne peut pas y accéder. 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Davis analyses de marché et des rapports sur ses métiers super rentables je sens l'admiration mélangé avec l'envie pour l'éclat global de cet homme, intellectuel et verbal, son extraordinaire savvy dans l'art exotique des options et, last not Au moins, sa passion morale avec laquelle il écrit, même en passant, sur les aspects plus sombres du capitalisme. Phil, j'ai suivi vos idées d'investissement en LTP de très près. Il semble que votre connaissance de l'analyse fondamentale perspicace vous sert bien. Je m'amuse et ils sont rentables. Eh bien, je tiens à remercier P. Davis pour son style et pour le fait qu'il a affirmé mes pensées pour une correction. Il avait raison et sa confirmation de mon parti m'a sauvé des milliers. M. Davis est amoral quand il s'agit de l'argent. Il se rend compte que les pauvres sont foutu mais nous devons nous battre pour gagner. Une mesure de sarcasme et d'humour noir et c'est une excellente lecture. 100 sur la correction. Im commençant juste ma deuxième année en tant que membre, et l'identification aiment vous remercier tous pour partager vos idées marchandes et perspicacité, et particulièrement Phil naturellement pour le grand all-around investir des conseils aussi bien que métiers En plus d'apprendre la patience et le profit - Je pense que l'une des choses les plus importantes Im apprentissage ici est de s'en tenir à des actions et métiers qui conviennent à mon tempérament. Et wow, je n'avais aucune idée combien il était difficile d'apprendre la patience. Je devrais dire pratique au lieu d'apprendre, parce qu'il semble être une lutte constante. Phil, s'il vous plaît gardez nous rappeler comment Nice CASH est Merci pour tout le travail que vous mettez dans ce site. J'ai regardé quelques autres services consultatifs ou de mentorat cette année, mais personne n'offre même une fraction du contenu ou le niveau de services que vous fournissez à PSW Phil: Fermé ZION avec 49 gain Phil, j'ai le SRS 2011 7.50 Court vous recommande un certain temps en arrière. Je les ai vendus pour 2,20 et maintenant 1,51 (jusqu'à 31), bien que SRS a été en baisse depuis la création. C'était une façon agréable et douce de jouer comme vous l'avez dit, merci. Phil vous êtes grand, et non seulement est votre place d'info du marché sur mais vous avez le courage de l'appeler comme il est et d'écrire sur elle dans un grand ton. Salut Phil, Merci pour les idées de couverture de désastre gratuit. J'ai mis en place des variantes de deux d'entre eux sur les spreads de tarification de SDS et les spreads d'ours d'EEM (pas encore fait la TZA) et ils ont vraiment couvert mon court terme longs bien aujourd'hui. Cela semble beaucoup moins comme le jeu. Vous êtes l'homme (du peuple) Phil TNA Le lundi, vous avez éteint le TNA BCS 4147. Comme je l'ai mentionné, je travaille pendant les heures de marché donc le mardi matin sur ma sortie de la porte (pré-commercialisation) Séquence pour remplir le BCS. Je peux contrôler l'entrée en utilisant cette méthode contre l'entrée verticale que TOS permet pour le BCS. J'ai rempli le 41 juin longtemps appel, mais jamais rempli le 47 appel court. Je laisse ce ride en aujourd'hui. OMG. TNA a sauté 7.5 l'entrée de 3,60 est presque un double Demain sera un support OCO pour sortir de TNA avant Ben parle. Je devrais être en mesure de préserver 85 100 sur le commerce. Bonjour M. Phill, je suis une dame vénézuélienne tourmentée par notre situation politique, qui utilisent pour être un commerçant de marché émergent, et beaucoup d'autres cadres dirigeants Positins dans l'arène des finances et maintenant essaye de construire un nouveau concept et un service pour la gestion d'actifs pour les clients de mon propre chef, je suis dans le procès et le processus d'apprentissage en ce moment, je investi aussi pour certains amis et moi-même. Je tiens à vous féliciter. Parce que la lecture vous remplissez mes jours avec une touche d'ironie (d'ailleurs, bien sûr, l'aperçu du marché spectaculaire) qui arrive à me donner de l'énergie, c'est une joie les remarques et commentaires même les images utilisées, parfois je viens de le lire pour le fun, Bien que nous appartenions à des cultures et des environnements totalement différents et des réalités certanly Vos lectures est comme une petite main m'aidant à être sur le marché et à lutter pour mon pays dévasté où chaque jour nous poulons pouces et des verges de la liberté . Vous devez essayer de rédiger un livre. Phil Encaissement de mes avoirs de LT ont duré plus de deux semaines. Cependant, j'ai choisi de ne pas encaisser tous les titres, y compris mon AAPL, Janvier 16 Short Puts à 470 et 480. Plus, je suis opportuniste dans sélectivement mettre sur ces positions pour battre des stocks en vendant Put 2016. Cela dit, les bénéfices récoltés à ce jour se situent à 135 000 $ sur un solde du compte courant de 683 K ou un rendement de 19,81 YTD. Merci pour votre expertise en m'enseignant comment être patient, être le banquier, mais aussi ne pas être gourmand, encaisser et récolter des bénéfices. Manipulation du marché. Une des choses Ive gagné à partir de ce site est le concept de la manipulation du marché. Je n'ai jamais pensé que c'était si répandu, mais maintenant je sais que c'est. En fait, je considère son effet lorsque je fais des métiers. Il y a quelques jours, quand AAPL se dirigeait vers 220, j'ai vendu 210 appels. Mon raisonnement était qu'ils vont probablement épingler ce mois-ci à 210. Ils sont venus en grand temps que le stock s'est rapproché de 210. Je suis d'accord avec Phils commentaire que l'une des choses que nous devons faire est de savoir ce qu'ils manipulent, et Faire, et d'atteler un tour. Ils font cela avec plusieurs actions. Ive effectivement vu un article décrivant plusieurs actions qui ont été manipulées à brocher à l'expiration chaque mois, et de décrire comment il a été fait, et bien sûr Phil a décrit bien. D'une certaine façon son plus facile à comprendre que c'est un comportement normal du marché, et donc plus facile de faire de l'argent dans certaines actions. Phil, Vous étiez sur le jour avec vos appels presque exactement sur les tours Krap kuhn krup (Thaï pour vous remercier beaucoup). Phil - Je suis 3 mois suiveur et crier un grand merci pour tous les bons conseils et la formation. J'ai lu tous les documents et les messages comme suggéré. Je suis à la retraite CFO et a repris mes investissements il ya 2 ans de courtier après frustration avec les retours. J'ai suivi quelques conseils conservateurs pour les retraités et j'ai 60 obligations actuellement dans un portefeuille de 5m. J'avais fait des appels couverts sur mes stocks pour stimuler les retours et lentement je suis plus agressif après avoir suivi votre site et mon fils qui a été avec vous pendant 6 mois. J'ai alloué 1.5m à des stocks et suis à l'échelle de 30. J'ai fait quelques-uns des métiers suggérés au début de juin en utilisant Aug Oct buywrites sur CSCO, WMT, MON, WFR, DO en plus des appels sur XOM, CVX, PEP, PG, WM, T que je possédais. La plupart se portent très bien (4-24) en 60 jours. Mon bon problème, c'est qu'au lieu de prendre plus de temps, je vais faire rapidement (50 plus annualisé) et être appelé sur de nombreux postes. Que recommanderiez-vous pour obtenir longtemps encore. Merci encore pour un si grand travail de nous conseiller tous. Tout ce que je peux dire, c'est que je comprends que l'Univers m'a envoyé à PSW pour une raison. Alors, je suis en train d'écouter. Et étudier. Votre commentaire est littéralement exceptionnel. Et vos membres sont impressionnants ainsi. J'ai fait la même chose via votre logique (vendue vend). J'ai regardé une fois et ils étaient déjà en place 15 qui est considéré comme un bon retour pour une prise de nuit dans la plupart des cercles. C'est PSW cependant et pour nous c'est juste un autre jour Phil est un maître à vous garder rire, ainsi que vous faire de l'argent. - C'est comme rire tout le chemin à la banque que j'ai commencé avec 250.000 en espèces à partir du 1er octobre et ont réalisé des gains de 81.000 à la fin des affaires. Et thats dans un IRA sans marge ou métiers nus. Chaque fois que vous êtes en Argentine ou au Chili, je vous dois une boisson. Im regardant en avant à elle. Hey je viens de faire un bon choix de commerce sur LL pour 800 (50) gagner grâce à ce site, donc pas mal pour mon premier jour Une heure de vous lire les gars et j'ai déjà payé deux mois d'abonnement Merci Merci de lire cette déclaration de notre terms and conditions. It39s written in plain English, and by subscribing you consent to its contents . Disclaimer The PSW Member Experience: Market overviews: A daily outlook before and after the bell, often with trade ideas, notes on key indicators, and analysis of the dayrsquos action. Often Phil has market levels to watch that are the clearest indication you will ever get on when to enter and exit trades with rules that work for day traders and long-term investors alike. Trading community: every trading day, our members swap ideas, advice, and post trades of their own. Phil responds to questions and ideas, often in real time. No other newsletter service gives its members this level of access and interactivity Virtual Portfolio management ideas: because we39re all at different stages of the game, we discuss trades and strategies for those who want to take a longer or less volatile approach. We love to work with calendar spreads and income-producing strategies. Education: new to options, or need some advanced strategies to jumpstart your trading Our education section features one of the best options guides on the market today, Secrets to Explosive Stock Market Profits . as well as weekly educational posts. You can read Section 1 of our options guide for free: click here to download . Support: Our staff works hard to keep things running smoothly, and we respond promptly to any questions you have. 10 Great Reasons to Join Now Great Trade Ideas - This is no idle boast, go through the archives, count the profits you missed. Phil and Optrader average 5 Trade Ideas every day of the week. Other services charge much, much more for much, much less. Email Trade Alerts - Whether at work or on your mobile phone, stay on top of major market moves. The Famous quot Buy List quot and Sample Virtual Portfolios - Phil39s regularly updated lists of hit favorite stocks and the ideas for playing them each month. Market Overviews - Pick a date and browse the archives, we are miles ahead of the curve Trading Community - A collection of some of the brightest minds in the market, come talk to us Trading Strategies - Every day access to the same strategies that command 500 a day at our seminars. Try quot Dont Step On That Landmine quot or quot How to Buy a Stock for a 15-20 Discount quot - Just 2 of 200 ways we have to enhance your trading. Virtual Portfolio amp Cash Management Ideas - We don39t just have trade ideas, good money management is key. Research - We publish periodic in-depth reports on industry trends, specific companies, and macroeconomic factors that influence our trading. Education - Whether new to trading or working on advanced hedging strategies, we have articles tailored to your interests. Support - Not just our wonderful staff, but Premium members can chat LIVE with Phil, Optrader and others, who love to help solve your problems. cse400CSE40020072008DavdaMittalimagesheader. jpg Keeping you on top of market events and giving you trade ideas is just a part of what we do at Phil39s Stock World. We also teach Stock and Option Strategies like Virtual Portfolio Management Techniques, How to Scale Into Positions and How to Stop Out with Profits - all useful things for any trader to know and practice Most importantly, we teach hedging strategies , both for your whole virtual portfolio as well teaching you How to Use Stock Options and ETFs to Hedge Your Individual Positions and Enhance Your Returns - Even in 401(k) Accounts (a link to Phil doing this live on TV is found below ) For instance, when we selected BAC as our quotOne Trade to Make for 2012 quot on January 5th, we were still concerned about a possible downturn. Rather than just buy the stock at 5.75, we bought the stock and sold the Jan 5 puts and calls for a credit of 2.55. This put us in the stock at net 3.20 with a call away at 5 (up 56) if BAC is over that at Jan expiration and, if they finish below 5, the stock will be quot put to us quot and we will hold it at an average entry of 4.10, 28 off the January price . Our break-even on the stock is then just 4.10 - even though we entered the trade when it was selling for 5.75. As it turns out, BAC rocketed up to 10 (March 19th) and those Jan 5 puts and calls went to 5.20, which is net 4.80, already 89 of our expected profits in less than 90 days so the trade could be cashed out with a 1.60 profit on 3.20 invested in less than 90 days, an annualized return of over 200 In summary: Buy a 5.75 stock for net 3.20 (plus .50 in margin on the short put) . Lower your break-even by 28 and you have a 56 upside on your cash committed AS LONG AS THE STOCK FALL LESS THAN 10 in 12 months. Will learning strategies like this help you improve your trading performance This is just one of the great strategies we employ at Philstockworld, where we seek out value plays and utilize options to create significant hedging advantages for our members. There are ways to do this with dividend paying stocks and Ultra ETFs and even the major indices - things you rarely hear anyone talking about to investors although it is certainly something that would benefit them far more than the usual quotWe think HOV is a compelling buy at 2.77 quot nonsense you get from other services. Wouldn39t you rather know that you can find a value stock like HOV AND be given a fantastic strategy to buy (in another late August trade idea for members) the Jan 2012 1.50 calls for 1.35, selling the Jan 2.50 calls for .75 On this trade you risk just the .60 net you may be willing to lose on a 20 drop in the stock anyway but, with our trade idea, you make a 66 profit if HOV just holds 2.50, JUST 2.50, on Jan 19th, 2012 and you don39t lose ANY money AT ALL unless HOV falls below 2.10 (24 downside protection for free) This is the sort of information that other services PROMISE to give you AFTER you subscribe but never give you at all or fall tragically short. We are happy to share these strategies for free because we have DOZENS of excellent trade ideas EVERY week and the markets are dynamic - our service is not just about teaching you professional trading strategies but about identifying which strategy is right for each market situation and the BEST stocks to apply those strategies profitably to EVERY day Great strategies AND great picks - That39s a winning combination that can make you money And it39s not just the long-term trades that we excel in - Here39s a link to one of our great day trading sessions. where 6 winning picks averaged 42 SINGLE DAY returns and 1 losing trade dropped 10. These are techniques we will teach you to that you will be able to se in ANY market direction. Here39s a link one of our Weekly Wraps which reviews 32 winning and 4 losing trades FOR THE WEEK with returns that averaged 39 - FOR THE WEEK You can browse our achives for ANY Weekly Wrap-Up and see similar performance. Why are we so consistent Very simple (but don39t tell anyone else) - We teach you to BE THE HOUSE, not the hapless gambler When you go to a casino - how often do you win How often does the house win Does Steve Wynn have a nicer housecarboatplane than you Well, using our stock option strategies, we can place you on the OTHER side of the table from the investing masses - MOVE OVER TO THE WINNING SIDE We trade stocks AND options. There is a reason options trading is the fastest-growing segment of the investing community. Through good times and bad, the number of option trades set all-time records in 16 of the last 17 years. In fact, despite the recession that tainted the early part of last year, more than 3.6 billion contracts were written in 2009. Those who know exactly what to do are winning consistently and substantially. But most don39t know what to do. In fact, most investors lose on options trades . Most buy options on the cheap and out of the money. They wrongly jump in close to the time the contracts are about to expire and snatch them at the lowest prices. In general, that is the worst possible time to get in. Usually, the big, quick moves they hoped for don39t happen and the options expire worthless. These investors often compound their mistakes and buy weak or uncertain companies. Join us and we39ll show you how to be on the winning side of trades that others lose. Wersquoll teach you to be flexible but methodological. We scan hundreds of stocks and even more options every day to find our Members the best opportunities. We use proven money-making techniques that most investors never heard of. Join us and, each day, you39ll receive our daily level watches and market outlook and our Basic and Premium Members will have access to our live chat rooms, where you39ll get our fresh trade ideas as the market dynamically changes and you can even ask your own questions LIVE, while the markets are open . At PSW we do not send out an Email and leave you on your own, in our daily Member Chat you will find out our best trade ideas on : Here39s 3 ways we can show you how to make money in ANY market conditions . PROFITS FROM SURGING STOCKS For example, Amazon AMZN surged more than 50 in less than a couple month39s time. But prior to that, it had been stuck in a trading range for 7 long months. Finally, as their earnings report date drew near, the buzz began to grow about AMZN. It was believed that they might report some pretty impressive numbers. Within the weeks leading up to their earnings, the stock was trading at roughly 95 per share. You could have bought 100 shares and plunked down 9,500 ndash hoping that AMZN would deliver (or get crushed if it didnrsquot). Ride a company39s earnings bonanza at a fraction of the risk To gain 2,700 in about a month, which would you rather put up. 9,500 Or 1,200 Instead, letrsquos say you bought an in-the-money 90 November call option for only 1,200 right before the earnings announcement. Then on Oct. 22, 2009 AMZN was ignited by a spectacular earnings report. The stock skyrocketed over 26 in just one day. And by Nov 20th (the optionrsquos expiration date), it was up nearly 39. A 90 call at expiration would have been worth 3,966 for a gain of more than 2,700. Thatrsquos over a 225 gain on just 1,200 invested. If AMZN had negatively surprised and went down -39, you would have stood to lose 3,705 on the stock. In fact, if it went down -50, yoursquod be down 4,750. But when buying an option, even if your stock went to zero, you could never lose more than what you invested, which in this example is only 1,200 ndash way less than the 9,500 you would have poured into the stock itself. PROFITS FROM FALLING STOCKS We can also make a lot of money when the market goes down. Buying puts is a great way to profit as the market falls without having to short a stock. And just like a call, your risk is limited to what you put in. As of mid February, 2010, MasterCard was an quotexpensivequot stock traded around 225 a share. But it was even more expensive in early February, when it was almost up to 270. MA was coming off its highs as their Feb. 4th earnings date was approaching. Just days before announcing, it was nervously trading at 250. Profit from a stock39s price drop without the risk of going short Why invest 25,000 to short 100 shares of MA when you could have used only 2,200 for put options You could have shorted 100 shares of MA for nearly 25,000. However, at the same time, a 250 March put option would have cost only around 2,200. (Once again, you make money buying puts if the stock goes down.) After a disappointing miss on earnings and a bleaker outlook, MA dropped -25.47 the very next day, before trading as low as 217.15 shortly thereafter. Thatrsquos more than a -30 drop, 3,000 in just a few days. But look at how you39d profit: For every one dollar decline in the stock, thatrsquos a 100 increase in your option for each dollar below your strike price at expiration. As the stock keeps falling, your option will continue to increase in value. And a trade like this can be done at a fraction of what it would have cost you to trade the actual stock. COLLECTING AUTOMATIC PREMIUMS Now consider another strategy that we use to profit every which way. On December 3, 2008, AAPL was selling at approximately 93 and let39s say you believed that it would go up ndash or at least not go down much below 70. At the time, with the bear market raging on, maybe you weren39t convinced that AAPL would go straight up and didn39t want to commit 9,300 to buy 100 shares. But you also didnrsquot want to miss an opportunity to make money because you had a strong feeling about its general range. And you felt that even if AAPL went down to 70, it would be great to own at that price. Let39s say you wrote the April, 70 put at 8.35 per share, collecting 835. Make money even when yoursquore wrong Apple went down nearly -16, yet the option remained profitable virtually every day after it was written. If AAPL stayed above 70 at expiration (the third Friday of April), you39d have pocketed the full 835. And potentially you could have owned shares if it had dipped to 70. Yet, even if it sunk below 70 to as low as 61.65, you still wouldnrsquot have lost a cent. Only if it went below 61.65, would you actually start to lose on the trade. Here39s what really happened: Between the day your put was written, 1232008, and its 4172009 expiration date, the price of AAPL got as low as 78.20 and as high as 124.25. Since Apple, at expiration, stayed above 70, you would have kept the full 8.35 per share, less commissions and fees for a gain of 98.7 on the trade. And you would have done it in less than 5 months, with less money and less risk than if you had invested 9,300 in the actual stock. The best news is that you can do this again and again in the months to come. Try our service, get our latest picks and learn all the ways YOU can enhance your trading performace using our common-sense hedging strategies to help YOU trade like a Professional What Our Subscribers Have To Say: This is why I love this site. Blunt truth. While all these financial thieves don their 150 Armani ties and tell you to stay calm, much like the day after 911, you tell people to save themselves. Your site is quite possibly one of the best blogs around. Thanks for keeping it quotrealquot and educating many of us lemmings. Keep up the good work. - Lloyd P. I have paid many dollars for education, coaching and stupidity I have also followed dozens of advisories, coaches and newsletters. This is by far the most educational site with the best strategy for this type of whipsaw market I39ve already started recommending you to my trading buddies. You better get this site ready for some major traffic as people catch on to what you39re doing - Mike N. Praising PSW for enlightenment is a bit akin to praising the Pope for being holy. I39ve been reading PSW for about two months now and have learned more about investing technique and the world in general than I39ve learned from the books and seminars I39ve paid for. Thanks for the enlightenment, the education, the guidance and the truth, which is not a commodity these days, but a virtue in short supply . - Andy M. What You Get: Trade Ideas: In addition to discussing market moving events, we regularly discuss trade set-ups that might work in conjunction with the news. To watch Phil in action, click here to view Phil39s March 6th, 2009 appearance on LiveStock . where he called the market bottom on the nose and gave viewers 13 HUGE winning trades in 3 hours. Note how Phil calmly talks viewers through a crash, explains the crash and explains why the markets will turn up the next week. This is what Phil does in chat at PSW every day - we discuss the market and the news that39s affecting it and Phil, David, Optrader and our featured members put up trade ideas and discuss new entries and trade adjustments along the way. In the first 10 minutes of the above broadcast, Phil explains the quot BuyWrite Strategy quot and puts out a trade idea on FAS that made 212 in 3 weeks - taking a 80 investment to 250 using one of our key option strategies that ANYONE can follow. FAS is now (95) 71.55, up from 2.41 (2,800) where Phil strongly recommended it on a day the markets were collapsing and everyone else was panicking . For full details on our 13 Bullish Plays on March 6th that made Members a 469 return in 6 months - CLICK HERE Compare what Phil was saying live on March 6th (buying with the Dow at 6,500) at the exact same time (2:30) as Jim Cramer was calling 5,320 as a possible bottom - 20 lower - adding to the panic for the average viewer. Phil was specifically saying to buy DIS which Cramer predicts would go lower, virtually at the same time on two different shows Later that night, even after having a chance to view Phil39s show, Cramer was still VERY negative. with the OPPOSITE advice Phil gave (you can subscribe to Cramer here - tell him Phil sent you). Fast money also told viewers that same Friday that quot therersquos too much risk and too little reward to get involved. quot That night, even though they could have taken some time to listen to Phil, the Fast Money team said. quot A lot of people (Phil) are calling bottoms quot, says Guy Adami. quot But I still donrsquot think wersquore there, yet. It has to feel like the end of the world before the market can bottom. quot (you can subscibe to Guy Adami here ) quot The data that Irsquod watch to signal a bottom is the rate of decline slowing quot, adds Karen Finerman. quot But I donrsquot see that, yet. quot (you can find out about Karen39s fund here ) quot We wonrsquot be at the bottom until the financials participate in the marketrsquos broader moves, quot adds Pete Najarian. (you can subscribe to Pete Najarian here ) quot I donrsquot think wersquoll get a bottom until we get policy going forward that doesnrsquot seem like itrsquos just attacking Wall Street, quot adds Jon Najarian. (you can subscribe to John Najarian here ) Here39s an example of Phil Davis going head to head with the quotfinest minds on Wall Streetquot on a day the market was crashing and the chips were down. Phil did not just make great picks, he spent the better part of 3 hours explaining the economic and political climate and the reason behind his decisions to buy and he laid out strategies for what to do, even if he was wrong (he wasn39t), if the market had continued to fall. You could have listened to CNBC39s All-Star quotExpertsquot and gotten out with huge losses and missed the rally that followed or you could have listened to Phil, who was EMPHATIC that this was the buying opportunity of a lifetime. Phil said we would bottom out the next session on Monday, March 9th, 2009 and here is the Daily Dow Chart - enough said. Television is a powerful and emotional medium, it is very difficult to go against the will of ALL these quot experts quot when they get on TV and all tell you to sell (or buy) and then their TV station backs them up with bearish news and bearish guests - it39s a natural bias that develops, they aren39t going to make their own paid personalities look foolish by contradicting them with facts and dissenting opinions. This is WHY you subscribe to a newsletter, not for a trade idea here or there but for an unbiased investing viewpoint THAT CAN MAKE YOU MONEY. To work with a person who knows how to spot opportunities when the crowd is panicking and helps steer investors safely through the madness. Philstockworld is the fastest-growing Stock Market Newsletter for very good reasons - now that you39ve gotten this far - you can see why. Please read this statement of our terms and conditions. It39s written in plain English, and by subscribing you consent to its contents. Disclaimer A sample of the educational trade ideas our members receive in our famous Member39s Virtual Portfolios . AAPL 89, 111 price: 90.58, 130 93. Oh I love these guys Well, we made a very easy 15 with the last play, selling the conservative 85s ahead of earnings for 15.35 so Irsquoll assume everyone is called away and wersquore starting from scratch. March 90s are 12.85 so still not bad at net 80.1585.08 and I like the new revenue stream with SIRI . Itrsquos still AAPL and you still need a strong stomach to ride it but us believers have had the best time ever buying out callers on the dips and selling them back again on the runs up. Leaps are still too pricey unfrortunately but you can sell naked March 85 puts for 3.20 but maybe wait and see if you get 5 on a dip . MSFT for 18.65, 111 price: 20.52, 130 17.59. LOL, Irsquom just looking at what I wrote pre-earnings: quotThis company is a disaster. I hate the company, I detest the management and their products are aging and falling apart and competition is nipping at their heels. quot Man was that on the money So was my other comment: quotSo why are they on the list Well they are a money printing machine that will keep making money through sheer inertia even with a chimpanzee at the helm ( and Steve Ballmer has proven that ). At this price, they are accidental good dividend payers (2.9) so my plan here is to always hedge them low and be happy to get cashed out if they run up. quot Still I was not cautious enough as we took the 20s, now 2.60 for the set and I guess we should sell the March 18s this time for 2.29 which is net 15.3016.65, thatrsquos the spike low of earnings . TIE at 7.28, 111 price: 9.39, 130 7.39. Last time I said wait and even if you missed our entry last week 7.39 is still a great entry. Selling March 7.50s for 1.78 nets 5.616.56 and thatrsquos just fine . UYG at 4.34, 111 price: 5.86, 130 3.40. As I said last time: quotThis is XLFs hyperactive little brother. quot UYG pays a 7 dividend too Of course, many banks may suspend dividends this year but wersquore talking about long-term holds, not trades and with banking getting back to a dull business, dividends should also make a comeback over time. We last sold the 5s, now 1.80 and that can be rolled to March 5s for 2.16 if you are a believer. As a new entry, therersquos nothing wrong with selling the March 3s for 1.35 to bring you down to net 2.052.53, which is better than you would do naked selling the puts alone and a 50 gain if called away . Please read this statement of our terms and conditions. It39s written in plain English, and by subscribing you consent to its contents. Disclaimer Please note that we often discuss options trades. Not all trades are taken by all people and not all traders choose to (or have the clearance to) sell options against other positions or have the capital available to add money to trades - all this impacts your individual ability to profit and options trading is an inherantly risky practice. You must consult a professional financial advisor before making any trade (see disclaimer) and decide what is best for your own virtual portfolio. This site is meant to help educate you and we recommend setting up a Paper Trading Account with ThinkorSwimTD AmeriTrade or another on-line broker so you can try some of these strategies on-line without risking cash. Terrys Tips Stock Options Trading Blog January 11th, 2017 We are always on the lookout for unusual option prices that might indicate a better-than-usual investment opportunity. I would like to share one of those recent opportunities with you, one I personally acted on and passed on to Terry8217s Tips subscribers last Saturday. Il s'agit de la vénérable compagnie d'assurance Aetna. Un jeu à court terme intéressant sur Aetna (AET) Cette semaine, nous examinons Aetna (AET), une entreprise de soins de santé. If you check out its chart, you can see that it does not historically make big moves in either direction, especially down: January 3rd, 2017 Today, we set up a new portfolio at Terry8217s Tips that I would like to tell you about. C'est notre portefeuille le plus conservateur. Il consiste à sélectionner 5 sociétés blue-chip qui paient un dividende entre 2 et 3,6 et qui apparaissent sur au moins deux top analystes top 10 listes pour 2017. Ce portefeuille est conçu pour gagner 30 pour l'année, et nous pouvons savoir à l'avance exactement Ce que chacun des 5 écarts fera à l'avance. Pour la plupart de ces entreprises, ils peuvent tomber de 10 au cours de l'année et nous continuerons à faire notre gain de 30. Nous réitérons également notre meilleure offre jamais faite avant le 11 janvier. Comment faire 30 sur 5 sociétés Blue-Chip en 2017, même si elles tombent de 10 Les spreads dont nous parlons sont verticale mettre des spreads de crédit. Once you have found a company you like, you select a strike price which December 30th, 2016 To celebrate the coming of the New Year I am making the best offer to come on board that I have ever offered. Il est temps limité. Ne manquez pas. Investissez en vous-même en 2017 (au plus bas taux jamais) Les cadeaux sont déballés. Le Nouvel An est sur nous. Démarrer à droite en faisant quelque chose de vraiment bon pour vous-même, et vos proches. Le début de l'année est un temps traditionnel pour les résolutions et l'établissement d'objectifs. C'est le moment idéal pour réfléchir sérieusement à votre avenir financier. Je crois que le meilleur investissement que vous puissiez faire est d'investir en vous-même, quelle que soit votre situation financière. Apprendre une stratégie d'investissement d'options d'achat d'actions est une façon peu coûteuse de faire exactement cela. Comme notre cadeau de Nouvel An à vous, nous offrons notre service au plus bas prix dans l'histoire de notre entreprise. Si jamais vous envisagez de devenir un initié Conseils Terrys, ce serait le meilleur moment pour le faire. Read on December 19th, 2016 This is the time of the year when everyone is looking ahead to the New Year. La prépondérance des économistes et des analystes qui ont publié leurs pensées sur 2017 semblent croire que Trumps première année dans le bureau ovale sera bon pour l'économie et le marché, mais pas grand. Today I would like to share an option trade I have made in my personal account which will earn me a 40 profit next year if these folks are correct in their prognostications. December 5th, 2016 Last week, in one of our Terrys Tips portfolios, we placed calendar spreads with strikes about 5 above and below the stock price of ULTA which announced earnings after the close on Thursday. We closed out our spreads on Friday and celebrated a gain of 86 after commissions for the 4-day investment. C'était un jour heureux. Cette semaine, ce portefeuille fera un investissement similaire dans Broadcom (AVGO) qui annonce ses résultats le jeudi 8 décembre. J'aimerais vous parler un peu de ces écarts et aussi répondre à la question de savoir si les écarts de calendrier ou de diagonale pourraient être meilleurs Investissements. Comparaison entre le calendrier et les écarts diagonaux dans un jeu de gains En utilisant les derniers prix des options de clôture des vendredis, voici les graphiques de profil de risque de Broadcom (AVGO) pour les options qui expireront le vendredi 9 décembre, jour après annonce des résultats. La volatilité implicite pour la série 9Dec16 est 68 comparée à 35 pour la série 13Jan17 (nous avons choisi la série 13Jan17 parce que IV était 3 de moins que pour la série 20Jan17). The graphs assume that IV for the 13Jan17 series will fall from 35 to 30 after the announcement. We believe that this is a reasonable expectation. December 2nd, 2016 On Monday, I reported on an oil options trade I had made in advance of OPECs meeting on Wednesday when they were hoping to reach an agreement to restrict production. The meeting took place and an agreement was apparently reached. The price of oil shot higher by as much as 8 and this trade ended up losing money. This is an update of what I expect to do going forward. Mise à jour sur la suggestion de commerce de pétrole (USO) Plusieurs abonnés ont écrit et ont demandé ce que mes plans pourraient être avec les spreads de pétrole (USO) que j'ai fait le lundi de cette semaine. When OPEC announced a deal to limit production, USO soared over a dollar and made the spreads at least temporarily unprofitable (the risk profile graph showed that a loss would result if USO moved higher than 11.10, and it is 11.40 before the open today). I believe these trades will ultimately prove to be most profitable, however. November 29th, 2016 The price of oil is fluctuating all over the place because of the uncertainty of OPECs current effort to get a widespread agreement to restrict supply. This has resulted in unusually high short-term option prices for USO (the stock that mirrors the price of oil). I would like to share with you an options spread I made in my personal account today which I believe has an extremely high likelihood of success. Benefiting From the Current Uncertainty of Oil Supply I personally believe that the long-run price of oil is destined to be lower. Le monde en fait trop et les voitures électriques vont bientôt arriver (Tesla s'apprête à faire 500 000 l'an prochain et près d'un million en deux ans). But in the short run, anything can happen. Meanwhile, OPEC is. November 26th, 2016 On Wednesday of this week, a VIX spread I recommended for paying subscribers expired after only 3 weeks of existence. It gained 70 on the investment, and it is the kind of spread you might consider in the future whenever VIX soars (usually temporarily) out of its usual range because of some upcoming uncertain event (this time it was the election that caused VIX to spike). En plus de vous informer sur cette propagation de sorte que vous pouvez le mettre dans votre livre de possibilités futures, nous offrons une Black Friday 8211 cyber lundi offre spéciale pour vous encourager à venir à bord à un grand prix discount. November 15th, 2016 Academics have developed a number of mathematical measures to get a better handle on stock option prices. Ils les appellent les Grecs, même si certaines des mesures ne existent pas vraiment comme des mots grecs, mais le son qu'ils devraient. Several subscribers have written to say that the Greeks totally befuddle them. Ce petit rapport est ma tentative de les résumer en 100 mots ou moins (pour chaque grec, c'est-à-dire). J'espère qu'il pourrait les rendre un peu moins déroutant pour vous. Un bref résumé des Grecs Delta est le nombre de cents une option va monter si le stock augmente de 1,00. If you multiply the delta of an option by the number of options you own, you get a figure that represents the equivalent number of shares of stock you own. If you own 10 options that carry a delta of 60, you own the equivalent of 600 shares of stock. (Si le stock augmente de 1, vos positions augmenteront de 600 en valeur, comme si vous déteniez 600 actions). November 9th, 2016 Every once in a while, market volatility soars. The most popular measure of volatility is VIX, the so-called fear index which is the average volatility of options on SPY (the S038P 500 tracking stock). By the way, SPY weekly options are not included in the calculation of VIX, something which tends to understate the value when something specific like todays election is an important reason affecting the current level of volatility. Today I would like to share with you a trade I recommended to paying subscribers to Terrys Tips last week. We could close it out today for a 27 profit after commissions in one week, but most of us are hanging onto our positions for another couple of weeks because we still believe the spread will result in 75 gain for three weeks when the market settles down after todays election. I hope you can learn something from. Making 36 mdash A Duffers Guide to Breaking Par in the Market Every Year in Good Years and Bad This book may not improve your golf game, but it might change your financial situation so that you will have more time for the greens and fairways (and sometimes the woods). Apprenez pourquoi Dr. Allen croit que la stratégie 10K est moins risquée que de posséder des actions ou des fonds communs de placement, et pourquoi il est particulièrement approprié pour votre IRA. Histoires de réussite Je négocie les marchés boursiers avec de nombreuses stratégies différentes depuis plus de 40 ans. Terry Allens strategies have been the most consistent money makers for me. I used them during the 2008 melt-down, to earn over 50 annualized return, while all my neighbors were crying about their losses. thinkorswim, Division of TD AMERITRADE, Inc. and Terrys Tips are separate, unaffiliated companies and are not responsible for each others services and products. copyCopyright 2001-2017 Terry039s Tips Stock Options Trading Blog Terrys Tips, Inc. dba Terrys Tips
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